Česká realita rozložení majetku:
🏡Střední třída drží až 85% majetku v nemovitostech – byt, dům, pozemek.
💰Bohatí lidé s majetkem nad 25 milionů Kč mají v nemovitostech už jen 40%.
💎Velmi bohatí lidé nad 100 milionů Kč mají podíl nemovitostí kolem 25%.
🏆Čeští miliardáři mají v nemovitostech dokonce méně než 15% svých aktiv.
💡 Proč tomu tak je?
1. Výnosnost: 💹
Nemovitosti v ČR sice rostou v průměru 9% ročně, ale investice do private equity nebo akcií přináší i 15–30% výnosů ročně.
2. Likvidita a flexibilita: 🐌
Nemovitosti jsou nelikvidní, vyžadují správu, jejich převod trvá měsíce a jsou spojeny s vyšší administrativní zátěží. Bohatí proto preferují mobilní a rychle obchodovatelná aktiva.
3. Diverzifikace: 📊
S rostoucím bohatstvím lidé rozkládají riziko do různých tříd aktiv – akcie, fondy, venture kapitál, dluhopisy, nemovitostní fondy, private equity.
4. Přístup k lepším investicím: 🥠
Bohatí mají přímý přístup k fondům pro kvalifikované investory a investičním příležitostem, kam se průměrný investor nemá šanci dostat.
Jak se mění investiční myšlení podle úrovně bohatství?
👤 Běžná populace „Musím vydělávat na nájem/hypotéku.“
🏡 Střední třída „Mám vlastní dům/byt, to je moje bezpečí.“
💰 Bohatí „Majetek je třeba ochránit pomocí diverzifikace.“
💎 Velmi bohatí „Majetek je třeba zachovat po generace.“
S rostoucím bohatstvím klesá důležitost nemovitostí v portfoliu, protože konkurují výnosově atraktivnější, flexibilnější a likvidnější investice.
🤔 Jaký je váš přístup k diverzifikaci? Je dlouhodobě udržitelné mít vše zainvestováno jen v nemovitostech nebo vnímáte nemovitosti jako výtah 🛗, který vám pomůže získat zdroje na budování diverzifikovaného portfolia?
Podělte se o své zkušenosti v komentářích na LinkedIn! 💬
Autor článku: Marek Čačka, zakladatel platformy Činžovníci
